Valutazione delle opzioni call americane su titoli che pagano dividendi Robert E. Whaley Vanderbilt University, Nashville, TN 37203, USA Disponibile online il 19 aprile 2002. Questo articolo esamina l'andamento dei prezzi delle equazioni di valutazione per opzioni call americane su titoli con dividendi noti e confronta con due suggerito metodi di approssimazione. L'approssimazione ottenuto sostituendo la rete stock prezzo del valore attuale dei dividendi come pegno nel modello di Black-Scholes è mostrato di indurre correlazione spuria tra errore di previsione e (1) la deviazione standard dei rendimenti azionari, (2) la misura in cui l'opzione è in-the-money o out-of-the-money, (3) la probabilità di esercizio anticipato, (4) il tempo di scadenza dell'opzione, e (5) il dividend yield del titolo. Un nuovo metodo di esaminare l'efficienza del mercato opzione è sviluppato e testato. Copyright 1982 Pubblicato da Elsevier B. V. Citando articoli () La valutazione delle opzioni call americane e l'ex-dividendo declino stock prezzo previsto Questo studio si concentra sulla ex-dividendo declino stock prezzo implicito nella valutazione delle opzioni call americane su titoli che pagano dividendi. Il Roll (1977) formula americana di valutazione delle opzioni di chiamata e la struttura osservata del CBOE chiamata prezzi di transazione opzione sono utilizzati per dedurre la ex-dividendo declino stock prezzo previsto in proporzione all'importo del dividendo. Il relativo declino è dimostrato di essere non per significato diverso da uno, confermando alcune recenti evidenze da studi che hanno esaminato i prezzi delle azioni nei giorni circostanti ex dividendo. Scegliere un'opzione per locateaccess questo articolo: Verificare se si ha accesso tramite le credenziali di accesso o il proprio istituto. Verificare la presenza di questo articolo Citando altrove articoli (0) Gli autori sono grati per i commenti ei suggerimenti di J. David Jobson, Allan W. Kleidon, Clifford W. Smith, Jr. Seha M. nicotinico, Steven Manaster (l'arbitro), e i partecipanti al workshop finanza presso la Duke University, Northwestern University, Simon Fraser University, l'Università di Alberta e la University of Arizona. Berry Hsu ha fornito molto attenti assistenza computazionale. Questa ricerca è stata completata, mentre Whaley è stato un membro di facoltà presso l'Università di Alberta e l'Università di Chicago. Copyright 1986 Pubblicato da Elsevier B. V. Articoli consigliati Citando articoli cookie vengono utilizzati da questo sito. Per ulteriori informazioni, visitare la pagina cookie. Copyright 2017 Elsevier B. V. o dei suoi licenziatari o collaboratori. ScienceDirect è un marchio registrato di Elsevier B. V.Valuation di opzioni call americane su titoli che pagano dividendi. test empirici Se si verificano problemi durante il download di un file, controllare se si dispone l'applicazione corretta per vederlo prima. In caso di ulteriori problemi leggi le Idee Assistenza pagina. Si noti che questi file non sono sul sito IDEE. Si prega di essere paziente, come i file possono essere di grandi dimensioni. Come l'accesso a questo documento è limitato, si consiglia di cercare una diversa versione in fase di ricerca correlati (più avanti) o la ricerca di una versione diversa di esso. Articolo fornito da Elsevier nel suo giornale Journal of Financial Economics. Volume (Anno): 10 (1982) Edizione (mese): 1 (marzo) Pagine: 29-58
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