Opzioni Trading Spread

Opzioni Trading: utilizzare la stessa opzione Strategie 038 tecniche utilizzati dai professionisti per fare soldi reali nostro Probabilità approccio basato può contestare tutto ciò che conosci Option Trading. Imparare ad usare il passaggio inevitabile del tempo come un mezzo per ridurre i rischi e produrre guadagni costanti nel portafoglio a lungo Run. The è gestito attraverso il monitoraggio e commerciali greci opzione briciolo un focus sul SPX beta-weighted portafoglio Delta (bias direzionale) e positivo Theta (tempo di decadimento). I segreti per il trading di opzioni di successo sono la coerenza, la disciplina e la comprensione delle forze primordiali che fanno le opzioni una strategia di investimento vitale per quasi qualsiasi portafoglio. Invece di opzioni di acquisto e sperando che per scadenza vostri contratti scadono in the money (redditizia), ci concentriamo sul lato opposto del commercio che vede redditività nel 70 del tempo. Il motore di profitto primario che viene utilizzato in ogni idea commercio fornite in questa newsletter è Theta Decay (noto anche come tempo di decadimento). Oltre il 70 di tutte le opzioni scadono senza valore e cerchiamo di approfittare di tale coerenza attraverso l'uso esclusivo di spread trading. Sempre più commercianti e gli investitori stanno riconoscendo il potere di opzioni perché è uno dei modi più veloci e più consistenti per fare soldi nei mercati finanziari. Non è un segreto che la maggior parte degli investitori e commercianti non hanno il coraggio opzioni commerciali a causa del rischio percepito che va di pari passo con loro. Tuttavia, le opzioni consentono l'investitore educato a sfruttare il loro denaro, a proteggere il loro portafoglio, o speculare su titoli specifici, indici, materie prime e alla volatilità. Non c'è da stupirsi perché i volumi di opzione hanno saltato quasi 500 negli ultimi dieci anni. Tuttavia, il successo commerciale di questi veicoli richiede un insieme di abilità che non è intuitivamente ovvio. A differenza del mondo del commerciante azionario in cui il prezzo è l'unica variabile, il valore delle opzioni risponde alla reciproca interazione delle forze primordiali che guidano valutazione delle opzioni. Le forze primordiali in nessun ordine particolare, sono il tempo di scadenza, volatilità implicita, e il prezzo del sottostante. L'interazione di queste forze definisce lo yin e lo yang di trading delle opzioni. Chiave a Opzioni di successo 1 Utilizzando mestieri più spread, come farfalla si diffonde attraverso molteplici costruzioni commerciali permette al trader la possibilità di produrre rendimenti in una varietà di ambienti commerciali. Opzioni commerci possono essere assunte con un bias direzionale o un focus sul tempo di decadimento come il motore di profitto primario. I membri diventare esperti utilizzando strutture commerciali, come si diffonde verticale. Calendar Spread. Lungo farfalla diffonde. Iron Butterfly diffonde. Ferro Condor Spread, spread di credito e una varietà di spread rapporto. Una combinazione degli spread lunga farfalla, vari spread di credito, e una varietà di spread di debito vengono utilizzati in combinazione per produrre una posizione di portafoglio theta positivo costante. In sostanza il portafoglio è progettato per raccogliere decadimento volta al giorno con un focus su azioni o indici sottostanti che sono implicite livelli di volatilità che sono sopra le medie storiche. Diversi spread sono utilizzati in base alle considerazioni di esito e di volatilità desiderati. Attraverso l'uso di diversi tipi di diffusione e diversi membri le date di scadenza sono in grado di produrre coperture dinamiche contro i movimenti dei prezzi inattesi. La regolazione e la vasta gamma di strutture commerciali permettono ai membri di profitto se ci troviamo di fronte un mercato a bassa volatilità, di lato o le condizioni, o un mercato ad alta volatilità del consolidamento. Chiave a Opzioni di successo 2 Utilizzando tempo di decadimento come una siepe o profitto del motore Utilizzando una fatalità, come il passare del tempo, come un motore di profitto primario riduce drasticamente il rischio complessivo del capitale. Inoltre, il corretto utilizzo dei commerci basati tempo di decadimento può ridurre drasticamente il rischio e massimizzare l'efficienza del commercio. Sbloccare il passare del tempo per produrre profitti migliora radicalmente la probabilità di successo nel lungo periodo. Se non si sta capitalizzando tempo di decadimento nel tuo trading opzione, si sta lasciando i soldi sul tavolo Trovo i tuoi commenti giornalieri estremamente utile nel processo decisionale, e sono gradualmente abituarsi al vostro tempismo. E 'anche una sorta di processo di mentoring. che credo sia certamente una buona idea nel mio caso. Ho una certa esperienza di trattare con altri consulenti e preferisco di gran lunga il suo approccio di spiegare la ragion d'ètre dietro il mercato si muove e il ragionamento per le vostre idee commerciali. Non vedo l'ora di coprire l'intera gamma di strategie di opzione, in quanto si presentano sul mercato e non vedo l'ora di un rapporto proficuo e redditizio, e molti mestieri di maggior successo a venire. Attenzione 1 I mercati finanziari può rimanere irrazionale più a lungo di quanto tu possa rimanere solvente. E 'sempre una buona idea di astenersi dal commettere sopra il vostro capitale in pochi posizioni. Sarà sempre voglia di cassa (polvere secca), al fine di partecipare alla prossima installazione di investimento alta probabilità. Ricordate che nessun TRADE è una posizione in sé e per sé. OptionsTradingSignals vi aiuterà a mantenere disciplinato. come noi predichiamo coerenza e disciplina da parte le nostre idee analisi di mercato e commerciali presentato all'interno della newsletter. Ricordiamo regolarmente i membri di utilizzare ordini limite quando entrano ed escono posizioni e usiamo un ipotetico 100.000 portafoglio così i membri possono visualizzare limiti di posizione dimensionamento, portafoglio complessivo livelli Delta, e l'analisi Beta ponderate per consentire ai membri di utilizzare la posizione dimensionamento appropriato in base al proprio rischiare piscina capitale. Avvertimento 2 si può perdere denaro sulle opzioni, anche se lei ha ragione sulla direzione dell'investimento sottostante se don8217t capire come funziona il modello di opzioni di prezzo. Hai acquistato opzioni nudi (a lungo un calllong una put), e guardato lo stock, ETF o di un indice passo nella direzione che si voleva, solo per vedere il valore delle opzioni deteriorarsi, causando la perdita di denaro Certo, la maggior parte dei commercianti opzione meno esperti hanno . Non capire come le diverse forze presenti sul mercato influenzano il vostro commercio opzione significa che si sta semplicemente comprando un biglietto della lotteria e molto probabilmente perderà ingenti somme di capitale di trading nel lungo periodo. OptionsTradingSignals elimina questo rischio dal tuo trading, fornendo i membri con materiale didattico e dettagliata analisi di mercato puntuale. Gli abbonati ricevono solo i migliori e più logiche idee costruttive opzione commercio che si adattano attuali condizioni di mercato dando loro la minor quantità di rischio e la più alta probabilità di generare profitti. A differenza di molti dei nostri concorrenti, noi non sottoscriviamo una taglia unica metodologia. Usiamo diverse strutture commerciali in base al tempo di scadenza, livelli di volatilità, e l'analisi tecnica. In qualità di membro si può essere negoziazione le stesse strategie come i pro8217s e imparerete come, quando, e perché ogni strategia opzioni è per essere utilizzato attraverso la nostra newsletter stile educativo. Grazie per tutto il vostro duro lavoro sul commercio idea SLV questa settimana passata. Ho avuto uno scoppio dopo le regolazioni e ho imparato un sacco. Dopo aver iniziato in perdita solo reso ancora più dolce quando abbiamo recuperato e poi chiuso con un profitto enorme. Ho fatto circa 38 profitto sui 34 e 35 si diffonde put calendario. Sento di capire a fondo il concetto di calendario ora. La mia comprensione è che la diffusione del calendario funziona meglio (la raccolta più succo di frutta), se messo in al denaro. Ero stupito di premio momento quanto le mette avevano con solo pochi giorni prima della scadenza. Ho fatto 98 quando ho chiuso il calendario put con la tua analisi. Mi é scambiata con 2521525 contratti su ogni diffusione di calendario e quindi abbiamo fatto qualche soldo grave qui. Grazie ancora per tutto il vostro lavoro. Oggi Iscriviti OTS e ricevere OTS redditizia Opzioni Strategie di eBook, PLUS JW Jones8217 45 Minute Istruzione Video corso gratuito 8211 99.00 ValueMonthly Cash Thru Opzioni (MCTO) è un trading di opzioni servizi di consulenza per gli investimenti amp ditta che offre quattro servizi opzioni di trading e due newsletter. Due delle strategie di trading sono non-direzionale, la vendita di opzioni che utilizzano credito indice spread condor ferro amp. Uno è una strategia che sfrutta spread di calendario. E uno è una strategia direzionale longshort che acquista le chiamate e mette sulle scorte. La maggior parte dei nostri servizi di trading sono offerti con autotrading, dove facciamo il commercio per voi nella vostra serie tassati o conto di intermediazione IRA. MCTO offre anche due newsletter. Uno è la lettera MCTO altamente considerato che è stato in pubblicazione continua per quasi un decennio. L'altro è una versione autogestito del servizio DAC1 cui uno a tre operazioni sono inviati via email ogni settimana. L'Alpha Collection Service direzionale (DAC1) identifica elevata probabilità, commerci direzionali sugli stock altamente liquidi utilizzando uno scanner brevettato a 4 livelli che comprende analisi sia tecnica e fondamentale. L'obiettivo del servizio è quello di estrarre il massimo guadagno da un forte movimento direzionale in un breve periodo di tempo. Le trade è sia rialzista o ribassista, è un in-the-money (ITM) chiamata a lunga o mettere, ed è di solito aperto per 3 a 9 giorni. I mestieri rialzista sono aziende fondamentalmente forti che hanno alta probabilità di rialzo messe a punto tecniche. I mestieri ribassista sono aziende fondamentalmente deboli che hanno alta probabilità di ribasso messe a punto tecniche. Il commercio dei Newsletter Day (totd) viene consegnato settimanale via e-mail di solito ogni Lunedi, Mercoledì e Venerdì. Il servizio fornisce tipicamente tre raccomandazioni commerciali settimanali, utilizzando opzioni call e put, insieme con l'analisi fondamentale e tecnica in modo approfondito. Alcune settimane avranno un minor numero di compravendite se i nostri scanner non sono in grado di identificare i commerci alta probabilità per quella settimana. Ogni commercio opzione è sia rialzista o ribassista, è un in-the-money (ITM) chiamata a lunga o mettere, ed è di solito aperto per 3 a 9 giorni. I mestieri rialzista sono aziende fondamentalmente forti che hanno alta probabilità di rialzo messe a punto tecniche. I mestieri ribassista sono aziende fondamentalmente deboli che hanno alta probabilità di ribasso messe a punto tecniche. Il servizio Calendar Spread è basata su un non-direzionali, ritorno alla strategia di trading media su un numero selezionato di titoli altamente liquidi come Costco, Amgen e Goldman Sachs. Questa strategia vende opzioni settimana anteriore e acquista out-settimana o out-mese le opzioni allo stesso prezzo di esercizio con una tipica durata di commercio di 3 a 5 giorni. La strategia del calendario diffusione sfrutta accelerato decadimento temporale del fronte-settimana ha venduto contratto, mentre il contratto di out-weekmonth acquistato mantiene il suo valore. Tutte le operazioni sia scadono o sono chiusi ogni Venerdì di ogni settimana. Il Decay servizio Ora si concentra sul 35 a 90 al giorno spread creditizi indice e condor di ferro in cui tutti i mestieri sono chiusi prima expirationsettlement. Il tempo di decadimento di servizio e il Servizio IC1 sia concentrarsi sugli spread di credito su indici e condor di ferro, ma offrono differenti intervalli di tempo che permette di diversificare le loro quotoptions sellingquot esposizione d'investimento. La maggior parte dei commerci sono aperti per 3 settimane o meno prima di essere chiusi. Il servizio IC1 si concentra su due settimane in durata spread creditizi indice e condor di ferro che fa leva principalmente opzioni settimanali. Questo servizio può essere autotraded con tutti gli altri servizi MCTO nello stesso tassati o IRA conto. La Lettera MCTO è la nostra robusta, altamente considerato l'analisi del mercato azionario newsletter che viene consegnato settimanale via e-mail ogni Lunedi. L'analisi può aiutare la maggior parte dei commercianti, indipendentemente dalle loro strategie preferite, per navigare più precisione il mercato azionario degli Stati Uniti e il momento migliore le loro entrate e le uscite. Informazioni sulla Option Trading e investimenti alternativi Sei bisogno di aiuto con le strategie di investimento o di capire le vostre opzioni di investimento che abbiamo le informazioni necessarie Alla mensile Cash Thru Opzioni, yoursquoll trovare l'accesso alla visione opzione di scambio e di molte altre risorse utili per aiutare a massimizzare i vostri investimenti. Se siete nuovi al mercato o yoursquove stato trading azioni e opzioni per molti anni, possiamo aiutare. Il sito mensile Cash Thru disponibili Caratteristiche studi di informazione e di casi sulle opzioni spread di credito e le opzioni di condor di ferro, in modo da sapere un potente investimento alternativo vehicle. Find di più su ciò yoursquoll trovare al mensile Cash Thru Opzioni. Cassa mensile Thru disponibili Caratteristiche: Option Trading Informationmdash Se non siete sicuri se l'opzione di trading è giusto per te, cliccare sulla sezione Opzioni Perché per saperne di più circa i principi fondamentali di opzioni commerciali. Qui, yoursquoll scoprire come fare trading opzioni credit spread e ferro condor correttamente per i risultati potenti. Questa sezione affronta anche spaccato guadagnare rendimenti più elevati e come iniziare con i vostri investimenti. Investimenti Philosophymdash Ciò includerà informazioni sui vantaggi della scelta di opzioni commerciali e le molte scelte yoursquoll avere come si entra nel mercato. Cassa mensile Thru Opzioni spiegherà le vostre scelte in modo da poter prendere le giuste decisioni per i vostri investimenti alternativi. ROI Chartmdash traccia il Return on Investment (ROI) per vari scenari possibilità di negoziazione per ottenere una migliore comprensione dei vostri guadagni potenziali. Imparare Center-- Il mensile Cash Thru Opzioni Learning Center dispone di visione Credit Spread, Ferro Condor, Strike Price Selection, l'utilizzo di indicatori tecnici, come l'indice di forza relativa, i dettagli di remunerazione del rischio in tutto orso spread creditizi chiamata e toro mettere spread di credito, e altro ancora. Ottenere Startedmdash Se yoursquore pronto per iniziare, di cassa mensile Thru opzioni vi guiderà attraverso il processo in modo da poter operare con successo le opzioni. AutoTrademdash Al mensile Cash Thru opzioni, è possibile beneficiare del nostro servizio AutoTrade, dove wersquoll fare la negoziazione per i tuoi attraverso best-in-class broker di opzioni on-line per lo scambio semplice ed efficiente del vostro conto d'investimento alternativo. Il processo è semplice, conveniente e senza problemi. L'iscrizione al mensile Cash Thru opzioni permette di accedere a questo e altri benefici di investimento. Articoli amp Blogsmdash Il mensile Cash Thru squadra Opzioni offre accesso a blog e articoli che saranno ulteriormente la comprensione della negoziazione del mercato del credito e di spread e condor ferro opzioni in modo da poter scambiare opzioni con totale fiducia. E più Let mensile Cash Thru opzioni consentono di accedere alle informazioni necessarie per trovare il successo nel mercato di oggi. In qualità di esperti nel mercato opzione di scambio, noi siamo qui per aiutare quando ne avete più bisogno. Contatto mensile Cash Thru Opzioni Oggi Sei pronto a saperne di più su come diventare un mensile in contanti Thru Opzioni dell'utente Contattare il mensile Cash Thru squadra Opzioni oggi e wersquoll felice di aiutarvi. Non esitate a contattarci al 877-248-7455 o e-mail il nostro team a SupportMonthlyCashThruOptions. Ci auguriamo di poter aiutare a trovare il successo con opzione trading. Thirteen cose che dovreste sapere su negoziazione di opzioni VIX Se si desidera il commercio opzioni sulla paura I8217ve elencato alcune cose al di sotto che si deve sapere. Se siete interessati ad altri investimenti di volatilità oltre le opzioni vedere 822010 Esperti locali di Volatilità 8220. Per quanto riguarda le opzioni VIX: Il tuo conto di intermediazione deve essere un conto di deposito, e avete bisogno di firmare per la negoziazione di opzioni. Ci sono vari livelli di trading delle opzioni disponibili (ad esempio, il primo livello permette di chiamare coperto). La mia esperienza è che al commercio opzioni VIX che sarà necessario essere autorizzati a commerciare al secondo livello. Questi livelli variano da intermediazione di intermediazione, in modo da avere a chiedere ciò che è necessario per essere opzioni VIX lunghi. Se sono solo entrare in negoziazione di opzioni questo è alto come si vuole andare comunque. Vendere le chiamate nudi per esempio, non è qualcosa per un rookie da provare. Autorizzazioni speciali sono richieste dal vostro broker per le opzioni VIX. In generale, lo stesso tipo di restrizioni (ad esempio, vendono chiamate nudo) che si applicano alla vostra opzione di trading azionario si applica qui. Calendario spread aren8217t ammessi (almeno nel mio conto, con il mio livello di trading). Il software didn8217t impedirmi di entrare in ordine, ma l'ordine è stato annullato una volta sono entrato e ho ricevuto una telefonata dal brokerok, che cosa ho fatto ora La ragione di questa limitazione è che le opzioni VIX con diverse scadenze don8217t tenere traccia di ogni altro bene. Ne riparleremo più avanti. I greci di opzione per le opzioni VIX (volatilità implicita, ad esempio, Delta, Gamma) indicati dalla maggior parte dei broker sono sbagliate (LIVEVOL è una notevole eccezione). La maggior parte delle catene di opzioni che gli intermediari forniscono assumono l'indice VIX è il titolo sottostante per le opzioni, in realtà, il contratto future volatilità appropriata è del sottostante. (Ad esempio, per le opzioni Maggio futures VIX maggio sono il sottostante). Per calcolare i greci ragionevolmente accurate Yourself Go a questo post. Anche se tecnicamente non il reale sottostante, i futures VIX si comportano come se fossero il fondo per VIX OptionsThe opzioni prezzi non seguono il VIX particolarmente bene. Un grande picco sul VIX sarà sottorappresentata, e allo stesso modo un forte calo, probabilmente non sarà strettamente monitorato. Questo è affare enorme. E 'molto frustrante per predire il comportamento del mercato, e non essere in grado di incassare su di esso. L'unica volta che le opzioni VIX e VIX sono garantiti per ordinare-del match è la mattina del expirationand anche allora possono essere diversi da un paio di cento. Quanto più il futuro VIX e l'opzione VIX associati sono per scadenza, più si potranno seguire il VIX. Con l'introduzione CBOE8217s di opzioni settimanali VIX ci dovrebbe sempre essere opzioni disponibili con meno di una settimana per scadenza. Il grafico seguente dal CBOE mostra la relazione tipica. Le opzioni VIX sono esercizio europea. Ciò significa che si can8217t li esercita fino al giorno alla loro scadenza. Non vi è alcun limite efficace su come basso o alto i prezzi possono andare sulle opzioni VIX fino al giorno di esercizio. Con scadenza-the-money opzioni VIX danno un pagamento in contanti. La vincita è determinata dalla differenza tra il prezzo di esercizio e la quotazione VRO il giorno di scadenza. Per esempio la vincita sarebbe 1,42 se il prezzo di esercizio della call option era 15 e la VRO era 16.42. La scadenza o importo 8220print8221 quando le opzioni VIX scadenza è dato sotto il simbolo VRO (Yahoo) o VRO (Schwab). Questo è il valore di scadenza, non l'apertura di cassa VIX sulla Mercoledì mattina di scadenza. opzioni VIX scadono a mercato aperto il giorno di scadenza, quindi le opzioni in scadenza non sono negoziabili durante il normale orario in quel giorno. opzioni VIX non scadono negli stessi giorni come opzioni azionarie. Si tratta quasi sempre di Mercoledì Vedi questo post per le prossime scadenze. Questa tempistica strana è guidato dalle esigenze di un processo di risoluzione semplice. Sulla scadenza Mercoledì le uniche opzioni SPX utilizzati nel calcolo VIX sono quelli che scadono in esattamente 30 giorni. Per ulteriori informazioni su questo processo, vedere Calcolo la parte facile VIXthe. Gli spread bid-ask sulle opzioni VIX tendono ad essere ampia. Sono sempre stato in grado di fare meglio di quanto l'offerta pubblicato chiedere prices8211 utilizzare ordini limite sempre. Se avete tempo iniziare a metà strada tra il bid-ask e incrementare la tua strada verso il lato più costoso per voi. I don8217t consiglio di iniziare le opzioni di trading sul VIX se aren8217t un commerciante opzione esperto. Se sei un principiante commercio qualcosa di sano come le opzioni SPY first8230 Il VIX non è come un magazzino, si declina naturalmente da picchi. Questo significa che il suo IV sarà sempre diminuire nel corso del tempo. opzioni VIX come risultato spesso hanno IV bassi per lungo periodo optionsnot qualcosa che si vede spesso con titoli azionari. Il CBOE riferisce che orari di negoziazione sono: 9:30-16:15 ora della costa orientale, ma in realtà le opzioni non commercio fino a dopo il primo VIX 8220print8221-quando il valore VIX nelle calcolata dal primo SPX opzioni transazioni. La prima citazione VIX della giornata è di solito almeno un minuto dopo l'apertura. Related Posts ciò che è buono informazioni Thanks8230that è veramente buona per know8230 Hey wow mi piace molto il vostro articolo perché spiega tutto in grande dettaglio. I8217ve morendo di investire in opzioni di trading, ma ero spaventato dal I8217m appena nuovo a tutto questo. I8217ve stata la ricerca sul Web per alcuni suggerimenti utili e consigli, come il amazondpB00JFB3V7OieUTF8mADE61CS5ZCK11038keywords038tagcfx02-20. Beh, ma quando mi sono imbattuto in un blog mi sono sentito molto più sicuro perché il tuo articolo sembra così semplice e facile. Grazie mille per la condivisione. Grande post. Si potrebbe anche trovare questo interessante Top 6 motivi per il commercio Volatilità vixstrategiestop-6-motivi-to-commercio-volatilità-2 Per chiarire per quanto riguarda l'esercizio delle opzioni, una volta che si va lungo una chiamata, l'unica volta che si può ottenere fuori di esso è in scadenza è couldn8217t vendere la chiamata prima della scadenza Hi Felix, si può sempre vendere la chiamata ogni volta che il mercato è aperto, l'esercizio è limitato ad avvenire solo alla scadenza. In pratica ho don8217t vedo alcun beneficio per l'esercizio delle opzioni VIX, l'opzione è o dentro o fuori il denaro a scadenza e se i soldi che il titolare otterrà la differenza di cassa dal prezzo di esercizio. Con le opzioni di stile americano vi è la capacità di esercitare in anticipo e ci sono a volte momenti in cui ha senso economico per farlo, associato principalmente con i dividendi, o eventualmente con mis-pricing. 8220Because il sottostante per le opzioni VIX è il contratto a termine, i prezzi delle opzioni non seguono il VIX particolarmente well8221 Techinally questo isn8217t corretta. Il fondo per le opzioni è è l'indice VIX ed il SOQ calcolata sulla base delle stesse opzioni SPX che vengono utilizzati per calcolare l'indice VIX anche. La ragione per cui le opzioni sembrano tracciare le future e non l'indice, è l'esercizio di stile europeo 8211 le opzioni si comportano come se fossero opzioni in stile americano con il future come del sottostante, ma in realtà sono opzioni stile europeo con l'indice come sottostante. In pratica questo doesn8217t fa molta differenza, perché alla data di regolamento i valori sono gli stessi, ma se per qualche motivo impossibile l'indice e future sarebbero differire al momento della liquidazione, il prezzo ufficiale opzioni di esercizio sarebbe la SOQ dell'Indice, non il prezzo del contratto future. Ciao Markus, sono d'accordo che i futures VIX non sono l'attuale base di opzioni VIX e ho modifed post in tal senso. Tuttavia, sono d'accordo che don8217t il VIX è il sottostante. Come si parla, l'insediamento effettivo utilizza il calcolo SOQ su una serie di opzioni di SPX. Queste opzioni formano un giorno 30 log in avanti varianza contratto di swap economico in punti di volatilità. Se le opzioni VIX si stabilirono al VIX posto ci wouldn8217t essere una differenza tipico, a volte di diversi punti percentuali, con il prezzo di apertura VIX. La realtà è che VIX Futures agiscono come se fossero il sottostante del appropriata serie di opzioni VIX (ad esempio, soddisfacendo put call parity) e dei futures VIX sono determinanti per l'esistenza di opzioni VIX perché i market maker usano i futures VIX per coprire la loro VIX Opzioni di posizioni. Spiegando di tutti i giorni di valutazione delle opzioni VIX rispetto al futuro VIX è straightforward8211trying di spiegarlo in termini di spot VIX è impossibile. Per quanto riguarda al punto 108230the diffusione bidask: quante volte si potrebbe dire che sei stato riempito meglio, ad esempio, mentre sto scrivendo questo, chiede che il mese prossimo al 15 sciopero sono quotati a 1.00 x 1.10. Se mi sono iscritto l'offerta, quali sono le probabilità che qualcuno mi colpisce there8230and se ho messo un ordine limite a dire 1,05, quali sono le probabilità mi sarei riempito lì ho capito la sua non è una scienza assoluta, ma ogni esperienza si potrebbe ritrasmettere sarebbe grande . Vance, ho letto il tuo blog per qualche tempo e lo trovo uno dei più interessanti fonte di informazioni sui prodotti di volatilità. Spero che il vostro leggere i commenti ai post più vecchi, perché ho una domanda. Lei ha detto spesso che il vero sottostante possibilità VIX del è il contratto futuro corrispondente al posto dell'indice stesso, mentre io intuitivamente d'accordo con te, non ho potuto trovare qualsiasi discussione tecnica del punto (oltre le vostre considerazioni sulla parità put-call). Non mi sono perso qualcosa c'è qualcosa che posso leggere per ottenere una migliore comprensione del problema Ciao Andrea, i futures Tecnicamente VIX costituiscono il sottostante di VIX options8211but utilizzando il futuro VIX appropriata si ottiene un quadro molto più preciso dei Greci e dei option8217s premium. Dal momento che le opzioni VIX non consentono esercizio anticipato e sono liquidati in cash l'intero concetto di un sottostante non è davvero necessario. Per essere veramente tecnico, la base dei prezzi per le opzioni VIX e futures è un giorno 30 varianza varianza in avanti economico in punti di volatilità. That8217s probabilmente non utile, ma it8217s il mio colpo migliore a precisione. Questi varianza inoltra swap consistono in 8220strips8221, un sacco di opzioni SPX in diversi scioperi che insieme danno una varianza non that8217s molto sensibile al valore assoluto della loro base (SPX). La radice quadrata della varianza è la volatilità. There8217s qualche altra sottigliezze, ma dubito che sarebbe utile. Ciao Vance, grazie per la pronta risposta. Ho usato per il commercio di tasso di interesse e derivati ​​azionari (in realtà, ero responsabile di ingegnerizzazione del prodotto finanziario in una grande banca italiana) circa 20 anni fa, ma non ho mai avuto la possibilità di commerciare prodotti di volatilità.