Opzione Trading Put

Opzione Put SMONTAGGIO Opzione Put un'opzione put diventa più prezioso come il prezzo del titolo sottostante si deprezza rispetto al prezzo di esercizio. Al contrario, una put option perde il suo valore come i sottostanti azionari aumenta e il tempo di approcci di scadenza. Tempo di decadimento Il valore di una opzione put diminuisce a causa di tempo di decadimento, perché la probabilità che lo stock scenda al di sotto delle diminuzioni determinato prezzo base. Quando un'opzione perde il suo valore temporale, il valore intrinseco avanza, che è equivalente alla differenza tra il prezzo meno il prezzo del titolo. Out-of-the-money e at-the-money opzioni put hanno un valore intrinseco pari a zero perché non ci sarebbe alcun beneficio di esercizio dell'opzione. Gli investitori potrebbero vendere allo scoperto il titolo al prezzo corrente di mercato, piuttosto che esercitare un out-of-the-money put option ad un prezzo di esercizio indesiderabile, che produrrebbe perdite. Lungo Opzione Put Esempio Ad esempio, si supponga che un investitore possiede una opzione put su ipotetico magazzino TAZR con un prezzo di esercizio di 25 in scadenza a un mese. Pertanto, l'investitore ha il diritto di vendere 100 azioni di TAZR al prezzo di 25 fino alla data di scadenza il prossimo mese, che di solito è il terzo Venerdì del mese. Se le azioni di TAZR cadono a 15 e l'investitore esercita l'opzione, l'investitore potrebbe acquistare 100 azioni di TAZR per 15 nel mercato e vendere le azioni allo scrittore opzioni per 25 ciascuno. Di conseguenza, l'investitore avrebbe 1.000 (100 x (25-15)) sulla opzione put. Si noti che l'importo massimo del profitto potenziale in questo esempio non tiene conto del premio pagato per ottenere l'opzione put. Breve Put Esempio Contrariamente a un'opzione di lungo messo, a breve put obbliga un investitore a prendere in consegna, o l'acquisto di azioni, del titolo sottostante. Si supponga che un investitore è rialzista sulla ipotetica magazzino FAB, che è attualmente scambiato a 42,50, e non crede che scenda al di sotto di 35 nel corso dei prossimi due settimane. L'investitore potrebbe raccogliere un premio scrivendo una opzione put su FAB con un prezzo di esercizio di 35 per 1,50. Pertanto, l'investitore sarebbe raccogliere un totale di 150, o 1,50 100. Se FAB chiude sopra 35, l'investitore avrebbe mantenuto il premio incassato dal momento che le opzioni sarebbero scadono out of the money ed essere privi di valore. Al contrario, se FAB chiude sotto 35, l'investitore deve acquistare 100 azioni di FAB a 35, a causa del contratto obligation. Limited Risk rischio per l'attuazione della strategia a lungo messo è limitata al prezzo pagato per l'opzione put, non importa quanto in alto lo stock prezzo è scambiato alla data di scadenza. La formula per calcolare la massima perdita è il seguente: Max Perdita Premium commissioni pagate a pagamento Perdita massima si verifica quando il prezzo del Sottostante Strike Prezzo di Long Put Breakeven Point (s) Il prezzo underlier al quale pareggio si ottiene per la posizione lungo messo può essere calcolato con la seguente formula. Breakeven Point Prezzo di Esercizio di Put lungo - premio pagato Supponiamo che lo stock di società XYZ è scambiato a 40. Un contratto di opzione put con un prezzo di esercizio di 40 in scadenza a un mese di tempo si sta al prezzo di 2. Credi che XYZ scenderà drasticamente nelle prossime settimane e così hai pagato 200 per l'acquisto di una singola opzione 40 XYZ put che copre 100 azioni. Diciamo che sono stati dimostrati a destra e il prezzo delle stock crash XYZ a 30 alla data di scadenza dell'opzione. Con prezzo del titolo sottostante ora a 30, la vostra opzione put sarà ora in-the-money con un valore intrinseco pari a 1000 e si può vendere per più di tanto. Dal momento che aveva pagato 200 per l'acquisto dell'opzione put, il profitto netto per l'intero commercio è quindi 800. Tuttavia, se hai sbagliato nel vostro assessement e il prezzo delle azioni aveva invece radunato a 50, l'opzione put scadrà senza valore e la vostra totale perdita sarà del 200 che hai pagato per l'acquisto dell'opzione. Nota: Mentre abbiamo coperto l'uso di questa strategia con riferimento alle stock option, il lungo put è ugualmente applicabile utilizzando le opzioni di ETF, opzioni su indici e opzioni su futures. Commissioni per facilità di comprensione, i calcoli illustrati negli esempi precedenti, non ha preso in considerazione le spese di commissione in quanto sono relativamente piccole quantità (di solito circa 10 a 20) e varia tra broker di opzioni. Tuttavia, per gli operatori attivi, le commissioni possono mangiare una parte considerevole dei loro profitti nel lungo periodo. Se il commercio opzioni attivamente, è saggio cercare un mediatore bassa commissioni. I commercianti che commerciano gran numero di contratti in ogni commercio dovrebbe verificare OptionsHouse in quanto offrono un basso prezzo di soli 0,15 per contratto (4.95 al commercio). Strategie simili Le seguenti strategie sono simili a lungo messo in che essi sono anche le strategie ribassiste che hanno il potenziale di profitto illimitato e limitato risk. Put Opzione Definizione: Un'opzione put è un contratto di opzione in cui il titolare (acquirente) ha il diritto (ma non l'obbligo) di vendere una determinata quantità di un titolo ad un prezzo determinato (strike price) entro un determinato periodo di tempo (fino alla sua scadenza). Per lo scrittore (venditore) di un'opzione put, rappresenta un obbligo di acquistare il titolo sottostante al prezzo di esercizio, se l'opzione viene esercitata. Lo scrittore opzione put è pagato un premio per assumere il rischio associato con l'obbligo. Per le stock option, ogni contratto copre 100 azioni. L'acquisto di opzioni put Mettere acquisto è il modo più semplice per il commercio opzioni put. Quando il commerciante opzioni è ribassista sul particolare di sicurezza, egli può acquistare opzioni put di trarre profitto da una diapositiva in prezzi delle attività. Il prezzo del bene deve muoversi in modo significativo al di sotto del prezzo di esercizio delle opzioni put prima della data di scadenza dell'opzione per questa strategia per essere redditizia. Un esempio semplificato Supponiamo che lo stock di società XYZ è scambiato a 40. Un contratto di opzione put con un prezzo di esercizio di 40 in scadenza a un mese di tempo si sta al prezzo di 2. Credete fermamente che XYZ scenderà bruscamente nelle prossime settimane dopo la loro rapporto di guadagni. Quindi hai pagato 200 per l'acquisto di una singola opzione 40 XYZ put che copre 100 azioni. Diciamo che erano molto accurate e il prezzo di XYZ crolla a 30 dopo che l'azienda ha registrato un utile deboli e abbassato il suo consiglio dei guadagni per il prossimo trimestre. Con questo incidente nel prezzo del titolo sottostante, la vostra strategia di acquisto di put si tradurrà in un profitto di 800 consente di dare un'occhiata a come otteniamo questa figura. Se si dovesse esercitare l'opzione put dopo i guadagni, si richiama il vostro diritto di vendere 100 azioni di XYZ a 40 ciascuno. Anche se tu non possedere alcuna quota della società XYZ in questo momento, si può facilmente andare al mercato aperto per acquistare 100 azioni a soli 30 una quota e li vendono subito per 40 dollari per azione. Questo vi dà un profitto di 10 dollari per azione. Dal momento che ogni contratto di opzione put si estende su 100 azioni, l'importo totale si riceverà dall'esercizio è 1000. Come aveva pagato 200 per l'acquisto di questa opzione put, il profitto netto per l'intero commercio è 800. Questa strategia di trading di put option è noto come la lunga strategia di put. Vedi il nostro articolo put strategia a lungo per una spiegazione più dettagliata, così come formule per il calcolo del massimo profitto, la massima perdita e pareggio punti. Protezione mette investitori anche acquistare opzioni put quando vogliono proteggere un situazione delle scorte lungo esistente. opzioni put impiegati in questo modo sono anche noti come mette protettivi. Tutto il portafoglio di azioni può anche essere protetto tramite mette indice. Vendita di opzioni put Invece di acquistare opzioni put, si può anche vendere (scrittura) per un profitto. Mettere scrittori opzione, noto anche come venditori, vendere opzioni put con la speranza che essi scadono senza valore in modo che possano intascare i premi. Vendere mette, o la scrittura parole, comporta rischi, ma può essere redditizia se fatto correttamente. Coperto aggiunge l'opzione put venduta è coperto se lo scrittore opzione put è anche breve la quantità obbligato del titolo sottostante. La strategia di scrittura put coperta è impiegato quando l'investitore è ribassista sul sottostante. Nudo mette il breve put è nudo se lo scrittore put non ha breve la quantità obbligato del titolo sottostante quando l'opzione put è venduto. La strategia messa scrittura nudo viene utilizzato quando l'investitore è rialzista sul sottostante. Per l'investitore paziente che è rialzista su una particolare azienda per il lungo raggio, la scrittura mette nudo può anche essere una grande strategia per acquisire titoli con uno sconto. Put Spread Un put spread è una strategia di opzioni in cui la parità di numero di contratti di opzione messi vengono acquistati e venduti contemporaneamente sullo stesso titolo sottostante ma con differenti prezzi di esercizio date di scadenza eo. Mettere spread limitare i commercianti opzione perdita massima a scapito di tappatura il suo potenziale di profitto allo stesso tempo. Pronto iniziare a fare trading Il tuo nuovo conto trading è immediatamente finanziato con 5.000 di denaro virtuale che è possibile utilizzare per testare le tue strategie di trading utilizzando OptionHouses piattaforma di trading virtuale senza rischiare soldi sudati. Una volta che si iniziare a fare trading per davvero, tutti i mestieri fatti nei primi 60 giorni saranno senza commissioni fino a 1000 Questa è un'offerta limitata nel tempo. Agire ora Potrebbe piacerti anche Continue Reading. L'acquisto di straddle è un ottimo modo per giocare guadagni. Molte volte, divario di prezzo delle azioni verso l'alto o verso il basso a seguito della relazione trimestrale guadagni, ma spesso, la direzione del movimento può essere imprevedibile. Per esempio, un off vendita può verificarsi anche se il rapporto di guadagni è buona se gli investitori si aspettavano grandi risultati. Continuare a leggere. Se siete molto rialzista su una particolare azione per il lungo termine e sta cercando di acquistare il magazzino, ma sente che è un po 'sopravvalutato in questo momento, allora si può prendere in considerazione la scrittura opzioni put sul titolo come un mezzo per acquisire a uno sconto. Continuare a leggere. noto anche come opzioni digitali, opzioni binarie appartengono ad una classe speciale di opzioni esotiche in cui il commerciante opzione speculano unicamente dalla direzione del sottostante entro un periodo relativamente breve di tempo. Continuare a leggere. Chi investe lo stile di Peter Lynch, cercando di prevedere il prossimo multi-bagger, allora si vorrebbe saperne di più su salti e per questo che li considerano una grande opzione per investire nel prossimo Microsoft. Continuare a leggere. I dividendi in contanti emessi da scorte hanno grande impatto sulla loro prezzi delle opzioni. Questo perché il prezzo del titolo sottostante si prevede un calo della quantità del dividendo alla data ex-dividendo. Continuare a leggere. In alternativa alla scrittura chiamate coperte, si può entrare in un call spread toro per un potenziale di profitto simile, ma con il requisito di capitale molto meno. Al posto di tenere il titolo sottostante nella strategia chiamata coperto, l'alternativa. Continuare a leggere. Alcuni stock pagano dividendi generosi ogni trimestre. Si qualificano per il dividendo, se si è in possesso delle azioni prima dello stacco della cedola. Continuare a leggere. Per ottenere rendimenti più elevati nel mercato azionario, oltre a fare i compiti più sulle aziende che si desidera acquistare, è spesso necessario ad assumere rischio più elevato. Un modo più comune per farlo è quello di comprare azioni a margine. Continuare a leggere. opzioni di trading giorno può essere una strategia redditizia successo, ma ci sono un paio di cose che dovete sapere prima di usare iniziare ad usare le opzioni per il day trading. Continuare a leggere. Conoscere il rapporto put chiamata, il modo in cui è derivato e come può essere utilizzato come un indicatore contrarian. Continuare a leggere. Put-call parity è un principio importante nella determinazione dei prezzi opzioni prima identificato da Hans Stoll nel suo articolo, il rapporto tra put e call prezzi, nel 1969. Essa afferma che il premio di un'opzione call implica un certo prezzo equo per l'opzione put relativa avendo lo stesso prezzo di esercizio e la data di scadenza, e viceversa. Continuare a leggere. In negoziazione di opzioni, è possibile notare l'uso di alcuni alfabeto greco come delta o gamma per descrivere i rischi associati con le varie posizioni. Sono conosciuti come i greci. Continuare a leggere. Poiché il valore delle stock option dipende dal prezzo del titolo sottostante, è utile per il calcolo del fair value del magazzino utilizzando una tecnica nota come flusso di cassa scontato. Continuare a leggere.